تحلیل سهام اوبر (UBER) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل اوبر (UBER)
اوبر (UBER) از شرکت‌های بخش کالاهای مصرفی غیرضروری در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۱۴۱٫۱ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۵۲٫۰ میلیارد دلار و سود خالصش ۱۰٫۱ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۱۹٪.
امتیاز کلی اوبر (UBER) در تحلیل ما ۲٫۸ از ۵ است (متوسط). قوی‌ترین بخشش «آینده» با ۵ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «ارزش» با ۱ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۴۰٫۴، P/FCF حدود ۱۳٫۵، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۳۶٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۱٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۴۹٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است.
اوبر (UBER) چه کار می‌کند؟
اوبر بزرگترین پلتفرم جابهجایی و تحویل غذا در دنیاست: تاکسی اینترنتی، Uber Eats و حمل بار؛ در دهها کشور.
مردم می‌خواهند با چند لمس، ماشین یا غذا را سریع و مطمئن پیدا کنند و رانندگان راهی انعطاف‌پذیر برای کسب درآمد.
حدود ۱۷۰ میلیون کاربر ماهانه، رستوران‌ها و فروشگاه‌ها، و شرکت‌های حمل بار.
اثر شبکه‌ای: بیشترین مسافر، بیشترین راننده را می‌آورد و زمان انتظار کوتاه‌تر می‌شود.
از کجا پول درمی‌آورد
جابهجایی (Mobility)بیشترین سود
سهم اوبر از کرایه‌ی سفرهاتحویل (Delivery)سهم بزرگ
کمیسیون از رستوران و هزینه‌ی تحویلحمل بارسهم کوچک
اتصال صاحبان بار به کامیوندارانتبلیغات و اشتراک Uber Oneدر حال رشد
تبلیغات داخل اپرقبای اصلی
ریسک‌های اصلی کسب‌وکار
- تهدید خودروهای خودران
- مقررات وضعیت شغلی رانندگان
- رقابت
✅ نقاط قوت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- حاشیه سود در حال بهبود
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
- ROE بالای ۱۵٪
⚠️ نقاط ضعف
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
- ۵ سال پیاپی سودده
- نقد بیشتر از بدهی یا بدهی کم نسبت به حقوق صاحبان سهام
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 11.1 | 17.5 | 31.9 | 37.3 | 44.0 | 52.0 |
| سود خالص | -6.8 | -0.5 | -9.1 | 1.9 | 9.9 | 10.1 |
| جریان نقد آزاد | -3.4 | -0.7 | 0.4 | 3.4 | 6.9 | 9.8 |
| حاشیه سود خالص | -61% | -3% | -29% | 5% | 22% | 19% |
| ROIC | -22% | -8% | -10% | 4% | 7% | 11% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم اوبر (UBER)
شرکت اوبر (UBER) چه کاری انجام میدهد؟
اوبر بزرگترین پلتفرم جابهجایی و تحویل غذا در دنیاست: تاکسی اینترنتی، Uber Eats و حمل بار؛ در دهها کشور.
آیا سهم اوبر (UBER) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 40.4 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 49٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 1 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی اوبر (UBER) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 4 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا اوبر (UBER) سود نقدی میدهد؟
در آخرین سال مالی سود نقدی پرداخت نکرده است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-13 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.