تحلیل سهام Alibaba Group Holding Ltd (BABA) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل Alibaba Group Holding Ltd (BABA)
Alibaba Group Holding Ltd (BABA) از شرکت‌های بخش کالاهای مصرفی غیرضروری در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۲۲۹٫۳ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۶) درآمدش ۱۴۸٫۴ میلیارد دلار و سود خالصش ۱۵٫۰ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۱۰٪.
امتیاز کلی Alibaba Group Holding Ltd (BABA) در تحلیل ما ۲٫۰ از ۵ است (ضعیف). قوی‌ترین بخشش «سلامت مالی» با ۳ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «آینده» با ۱ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۲۲٫۹، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۶٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۶٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۲٪ بالاتر از قیمت فعلی است.
Alibaba Group Holding Ltd (BABA) چه کار می‌کند؟
علیبابا بزرگترین گروه تجارت الکترونیک چین است (Taobao و Tmall) و صاحب علیبابا کلاد، بزرگترین ابر چین، و مدلهای هوش مصنوعی Qwen؛ بهعلاوهی تجارت بینالمللی مثل AliExpress.
صدها میلیون مصرف‌کننده‌ی چینی می‌خواهند آنلاین خرید کنند و میلیون‌ها فروشنده به بازار و ابزار فروش نیاز دارند؛ شرکت‌های چینی هم به ابر و هوش مصنوعی داخلی.
مصرف‌کنندگان و فروشندگان چینی، خریداران خارج از چین، و شرکت‌هایی که از ابر علیبابا استفاده می‌کنند.
اکوسیستم عظیم فروشنده و خریدار و رهبری در ابر چین.
از کجا پول درمی‌آورد
تجارت الکترونیک چینبخش اصلی سود
کمیسیون و تبلیغات فروشندگان در Taobao و Tmallعلیبابا کلاددر حال رشد سریع
زیرساخت ابری و هوش مصنوعیتجارت بین‌الملل و سایرسهم متوسط
AliExpress، Lazada، Trendyol و تحویل سریعرقبای اصلی
ریسک‌های اصلی کسب‌وکار
- مقررات و دخالت دولت چین
- تنش‌های آمریکا و چین و ریسک خروج از بورس آمریکا
- رقابت شدید و جنگ قیمت در چین
✅ نقاط قوت
- P/E کمتر از ۲۵
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- ۵ سال پیاپی سودده
- نقد بیشتر از بدهی یا بدهی کم نسبت به حقوق صاحبان سهام
- پوشش بهره بالای ۵ برابر
- بدهی‌ها کمتر از ۶۰٪ دارایی‌ها
- سود نقدی پرداخت می‌کنه
⚠️ نقاط ضعف
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- حاشیه سود در حال بهبود
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 109.5 | 134.6 | 126.5 | 130.4 | 137.3 | 148.4 |
| سود خالص | 23.0 | 9.8 | 10.6 | 11.1 | 17.9 | 15.0 |
| جریان نقد آزاد | — | — | — | — | — | — |
| حاشیه سود خالص | 21% | 7% | 8% | 9% | 13% | 10% |
| ROIC | 7% | 4% | 7% | 8% | 9% | 3% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم Alibaba Group Holding Ltd (BABA)
شرکت Alibaba Group Holding Ltd (BABA) چه کاری انجام میدهد؟
علیبابا بزرگترین گروه تجارت الکترونیک چین است (Taobao و Tmall) و صاحب علیبابا کلاد، بزرگترین ابر چین، و مدلهای هوش مصنوعی Qwen؛ بهعلاوهی تجارت بینالمللی مثل AliExpress.
آیا سهم Alibaba Group Holding Ltd (BABA) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 22.9 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 2٪ بالاتر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 2 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی Alibaba Group Holding Ltd (BABA) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 3 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا Alibaba Group Holding Ltd (BABA) سود نقدی میدهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 1.11٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-13 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.