تحلیل سهام DoorDash, Inc. (DASH) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل DoorDash, Inc. (DASH)
DoorDash, Inc. (DASH) از شرکت‌های بخش کالاهای مصرفی غیرضروری در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۷۵٫۳ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۱۳٫۷ میلیارد دلار و سود خالصش ۹۳۵ میلیون دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۷٪.
امتیاز کلی DoorDash, Inc. (DASH) در تحلیل ما ۲٫۲ از ۵ است (ضعیف). قوی‌ترین بخشش «آینده» با ۵ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «ارزش» با ۰ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۷۱٫۴، P/FCF حدود ۲۸٫۰، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۳۷٪، میانگین ROIC ۵ ساله −۴٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۴۵٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است.
DoorDash, Inc. (DASH) چه کار می‌کند؟
دوردش بزرگترین پلتفرم تحویل غذا در آمریکاست و بعد از خرید Wolt و Deliveroo در اروپا هم فعال است؛ تحویل خواربار و کالاهای دیگر هم دارد.
مردم می‌خواهند غذا و کالا را در چند دقیقه درب خانه بگیرند و رستوران‌ها مشتری بیشتر بدون استخدام پیک می‌خواهند.
ده‌ها میلیون مصرف‌کننده، صدها هزار رستوران و فروشگاه، و میلیون‌ها پیک.
تراکم بالای سفارش در شهرهای آمریکا که تحویل را سریع و ارزان می‌کند.
از کجا پول درمی‌آورد
کمیسیون و هزینه‌ی تحویلبخش اصلی
سهم از هر سفارشاشتراک DashPassدر حال رشد
تحویل رایگان با اشتراک ماهانهتبلیغاتدر حال رشد
تبلیغ رستوران‌ها و برندها در اپرقبای اصلی
ریسک‌های اصلی کسب‌وکار
- مقررات وضعیت پیک‌ها
- رقابت
- حساسیت به هزینه‌ی مصرف‌کننده
✅ نقاط قوت
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- حاشیه سود در حال بهبود
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
- نقد بیشتر از بدهی یا بدهی کم نسبت به حقوق صاحبان سهام
- جریان نقد آزاد مثبت
⚠️ نقاط ضعف
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
- ۵ سال پیاپی سودده
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 2.9 | 4.9 | 6.6 | 8.6 | 10.7 | 13.7 |
| سود خالص | -0.5 | -0.5 | -1.4 | -0.6 | 0.1 | 0.9 |
| جریان نقد آزاد | 0.1 | 0.6 | 0.2 | 1.6 | 2.0 | 2.2 |
| حاشیه سود خالص | -16% | -10% | -21% | -6% | 1% | 7% |
| ROIC | -6% | -7% | -15% | -6% | 0% | 7% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم DoorDash, Inc. (DASH)
شرکت DoorDash, Inc. (DASH) چه کاری انجام میدهد؟
دوردش بزرگترین پلتفرم تحویل غذا در آمریکاست و بعد از خرید Wolt و Deliveroo در اروپا هم فعال است؛ تحویل خواربار و کالاهای دیگر هم دارد.
آیا سهم DoorDash, Inc. (DASH) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 71.4 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 45٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 0 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی DoorDash, Inc. (DASH) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 5 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا DoorDash, Inc. (DASH) سود نقدی میدهد؟
در آخرین سال مالی سود نقدی پرداخت نکرده است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-13 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.