تحلیل سهام Texas Instruments Inc. (TXN) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل Texas Instruments Inc. (TXN)
Texas Instruments Inc. (TXN) از شرکت‌های بخش فناوری در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۲۸۵٫۱ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۱۷٫۷ میلیارد دلار و سود خالصش ۵٫۰ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۲۸٪.
امتیاز کلی Texas Instruments Inc. (TXN) در تحلیل ما ۲٫۸ از ۵ است (متوسط). قوی‌ترین بخشش «بازگشت سرمایه» با ۵ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «ارزش» با ۰ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۴۰٫۵، P/FCF حدود ۳۹٫۰، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۴٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۲۶٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۱۰٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است.
Texas Instruments Inc. (TXN) چه کار می‌کند؟
تگزاس اینسترومنتس بزرگترین سازندهی تراشههای آنالوگ دنیاست؛ تراشههایی که برق را مدیریت میکنند و سیگنالهای دنیای واقعی (صدا، دما، فشار) را پردازش میکنند.
تقریباً هر دستگاه الکترونیکی، از خودرو تا ماشین‌آلات صنعتی، به ده‌ها تراشه‌ی ساده ولی حیاتی برای مدیریت برق و سنسورها نیاز دارد.
ده‌ها هزار مشتری در صنعت، خودرو، الکترونیک شخصی و ارتباطات.
کاتالوگ ده‌ها هزار محصولی، کارخانه‌های ۳۰۰ میلی‌متری کم‌هزینه‌ی خودش و چرخه‌ی عمر طولانی محصولات.
از کجا پول درمی‌آورد
تراشههای آنالوگحدود ۸۰٪
مدیریت توان و پردازش سیگنالپردازندههای جاسازی‌شدهحدود ۲۰٪
میکروکنترلر برای صنعت و خودرورقبای اصلی
ریسک‌های اصلی کسب‌وکار
- چرخه‌ای بودن تقاضای صنعت و خودرو
- سرمایه‌گذاری سنگین در کارخانه‌های جدید
- رقابت چین در تراشههای ساده
✅ نقاط قوت
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
- ۵ سال پیاپی سودده
- ROE بالای ۱۵٪
- جریان نقد آزاد مثبت
- پوشش بهره بالای ۵ برابر
- بدهی کمتر از ۳ سال جریان نقد آزاد
⚠️ نقاط ضعف
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- حاشیه سود در حال بهبود
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 14.5 | 18.3 | 20.0 | 17.5 | 15.6 | 17.7 |
| سود خالص | 5.6 | 7.8 | 8.7 | 6.5 | 4.8 | 5.0 |
| جریان نقد آزاد | 5.5 | 6.3 | 5.9 | 1.3 | 1.5 | 2.6 |
| حاشیه سود خالص | 39% | 42% | 44% | 37% | 31% | 28% |
| ROIC | 34% | 36% | 37% | 22% | 15% | 17% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم Texas Instruments Inc. (TXN)
شرکت Texas Instruments Inc. (TXN) چه کاری انجام میدهد؟
تگزاس اینسترومنتس بزرگترین سازندهی تراشههای آنالوگ دنیاست؛ تراشههایی که برق را مدیریت میکنند و سیگنالهای دنیای واقعی (صدا، دما، فشار) را پردازش میکنند.
آیا سهم Texas Instruments Inc. (TXN) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 40.5 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 10٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 0 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی Texas Instruments Inc. (TXN) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 4 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا Texas Instruments Inc. (TXN) سود نقدی میدهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 1.95٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-13 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.