تحلیل سهام ایامدی (AMD) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل ایامدی (AMD)
ایامدی (AMD) از شرکت‌های بخش فناوری در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۹۵۹٫۱ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۳۴٫۶ میلیارد دلار و سود خالصش ۴٫۳ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۱۳٪.
امتیاز کلی ایامدی (AMD) در تحلیل ما ۲٫۶ از ۵ است (متوسط). قوی‌ترین بخشش «آینده» با ۵ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «ارزش» با ۰ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۱۲۷٫۱، P/FCF حدود ۱۳۵٫۹، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۲۹٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۹٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۵۶٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است.
ایامدی (AMD) چه کار میکند؟
AMD پردازندههای CPU (رایزن برای کامپیوتر، اپیک برای سرور) و پردازندههای گرافیکی و هوش مصنوعی (Radeon و Instinct) طراحی میکند. تراشههای کنسولهای پلیاستیشن و ایکسباکس هم کار AMD است. مثل انویدیا کارخانه ندارد و TSMC برایش تولید میکند.
دیتاسنترها و کامپیوترها پردازنده‌ی قوی‌تر و کم‌مصرف‌تر می‌خواهند و شرکت‌های هوش مصنوعی دنبال جایگزینی برای انویدیا هستند تا به یک تأمین‌کننده وابسته نباشند.
ارائه‌دهندگان ابر و شرکت‌های بزرگ، سازندگان لپ‌تاپ و کامپیوتر، سونی و مایکروسافت (کنسول)، شرکت‌های هوش مصنوعی مثل OpenAI و متا.
طراحی پردازنده‌ی رقابتی که سهم بازار سرور را از اینتل گرفته، و تنها جایگزین جدی انویدیا در GPUهای هوش مصنوعی.
از کجا پول درمی‌آورد
دیتاسنترنزدیک به نیمی از درآمد
پردازنده‌ی سرور اپیک و شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی Instinctکامپیوتر شخصیحدود یک‌سوم
پردازندههای رایزنگیمینگ و جاسازی‌شدهسهم کوچک‌تر
تراشه‌ی کنسول، کارت گرافیک، و تراشههای Xilinx برای صنعت و خودرورقبای اصلی
ریسک‌های اصلی کسب‌وکار
- نرم‌افزار هوش مصنوعی AMD هنوز از CUDA انویدیا عقب‌تر است
- محدودیت صادرات به چین
- چرخه‌ای بودن بازار کامپیوتر و کنسول
✅ نقاط قوت
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- حاشیه سود در حال بهبود
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
- ۵ سال پیاپی سودده
- نقد بیشتر از بدهی یا بدهی کم نسبت به حقوق صاحبان سهام
⚠️ نقاط ضعف
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
- ROE بالای ۱۵٪
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 9.8 | 16.4 | 23.6 | 22.7 | 25.8 | 34.6 |
| سود خالص | 2.5 | 3.2 | 1.3 | 0.9 | 1.6 | 4.3 |
| جریان نقد آزاد | 0.8 | 3.2 | 3.1 | 1.1 | 2.4 | 6.7 |
| حاشیه سود خالص | 26% | 19% | 6% | 4% | 6% | 13% |
| ROIC | 17% | 38% | 2% | 1% | 3% | 4% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم ایامدی (AMD)
شرکت ایامدی (AMD) چه کاری انجام میدهد؟
AMD پردازندههای CPU (رایزن برای کامپیوتر، اپیک برای سرور) و پردازندههای گرافیکی و هوش مصنوعی (Radeon و Instinct) طراحی میکند. تراشههای کنسولهای پلیاستیشن و ایکسباکس هم کار AMD است. مثل انویدیا کارخانه ندارد و TSMC برایش تولید میکند.
آیا سهم ایامدی (AMD) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 127.1 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 56٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 0 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی ایامدی (AMD) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 5 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا ایامدی (AMD) سود نقدی میدهد؟
در آخرین سال مالی سود نقدی پرداخت نکرده است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-13 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.