تحلیل سهام اینتل (INTC) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل اینتل (INTC)
اینتل (INTC) از شرکتهای بخش فناوری در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۳۲۷٫۸ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۵۲٫۹ میلیارد دلار و سود خالصش −۲۶۷ میلیون دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص −۱٪.
امتیاز کلی اینتل (INTC) در تحلیل ما ۱٫۲ از ۵ است (ضعیف). قوی‌ترین بخشش «سلامت مالی» با ۳ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «ارزش» با ۰ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/FCF حدود ۸۷٫۰، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله −۷٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۱٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۷۸٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است.
اینتل (INTC) چه کار میکند؟
اینتل سازندهی پردازندههای کامپیوتر (Core) و سرور (Xeon) است و برخلاف بیشتر رقبا تراشههایش را در کارخانههای خودش میسازد. اکنون تلاش میکند با Intel Foundry برای شرکتهای دیگر هم تراشه تولید کند. دولت آمریکا و انویدیا هم سهامدار آن شدهاند.
کامپیوترها و سرورها به پردازنده‌ی قابل‌اعتماد نیاز دارند و آمریکا و اروپا می‌خواهند تولید تراشه‌ی پیشرفته را به خاک خودشان برگردانند تا به آسیا وابسته نباشند.
سازندگان کامپیوتر (Dell، HP، Lenovo)، ارائه‌دهندگان ابر و شرکت‌ها، و مشتری‌های بالقوه‌ی بخش ساخت تراشه.
جایگاه تاریخی در کامپیوترهای ویندوزی، کارخانههای داخل آمریکا که از نظر سیاسی مهم‌اند، و حمایت دولت.
از کجا پول درمی‌آورد
کامپیوتر شخصی (CCG)بیش از نیمی از درآمد
پردازندههای Core برای لپ‌تاپ و کامپیوتردیتاسنتر و هوش مصنوعیحدود یک‌سوم
پردازندههای سرور Xeonساخت تراشه برای دیگران و سایرکوچک و فعلاً زیان‌ده
Intel Foundry و سهم در Mobileyeرقبای اصلی
ریسک‌های اصلی کسب‌وکار
- از دست دادن سهم بازار به AMD و Arm
- زیان سنگین بخش ساخت تراشه و نیاز به سرمایه‌ی زیاد
- عقب ماندن در هوش مصنوعی
✅ نقاط قوت
- حاشیه سود در حال بهبود
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- نقد بیشتر از بدهی یا بدهی کم نسبت به حقوق صاحبان سهام
- جریان نقد آزاد مثبت
- بدهی‌ها کمتر از ۶۰٪ دارایی‌ها
- پاداش سهامی کارکنان کمتر از ۵٪ درآمد
⚠️ نقاط ضعف
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 77.9 | 79.0 | 63.1 | 54.2 | 53.1 | 52.9 |
| سود خالص | 20.9 | 19.9 | 8.0 | 1.7 | -18.8 | -0.3 |
| جریان نقد آزاد | 21.6 | 10.7 | -9.4 | -14.3 | -15.7 | -4.9 |
| حاشیه سود خالص | 27% | 25% | 13% | 3% | -35% | -1% |
| ROIC | 17% | 13% | 1% | 0% | -6% | -1% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم اینتل (INTC)
شرکت اینتل (INTC) چه کاری انجام میدهد؟
اینتل سازندهی پردازندههای کامپیوتر (Core) و سرور (Xeon) است و برخلاف بیشتر رقبا تراشههایش را در کارخانههای خودش میسازد. اکنون تلاش میکند با Intel Foundry برای شرکتهای دیگر هم تراشه تولید کند. دولت آمریکا و انویدیا هم سهامدار آن شدهاند.
آیا سهم اینتل (INTC) ارزان است؟
شرکت در سال آخر سود مثبت نداشته و P/E معنادار نیست و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 78٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 0 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی اینتل (INTC) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 3 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا اینتل (INTC) سود نقدی میدهد؟
در آخرین سال مالی سود نقدی پرداخت نکرده است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-13 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.