تحلیل سهام Phillips 66 (PSX) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل Phillips 66 (PSX)
Phillips 66 (PSX) از شرکت‌های بخش انرژی در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۱۰۲٫۹ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۱۳۲٫۴ میلیارد دلار و سود خالصش ۴٫۴ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۳٪.
امتیاز کلی Phillips 66 (PSX) در تحلیل ما ۳٫۰ از ۵ است (متوسط). قوی‌ترین بخشش «بازگشت سرمایه» با ۵ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «آینده» با ۱ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۸٫۴، P/FCF حدود ۸٫۳، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۱۶٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۱۱٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است.
Phillips 66 (PSX) چه کار می‌کند؟
فیلیپس ۶۶ شرکت پالایش، خطوط لوله، پتروشیمی (سرمایهگذاری مشترک CPChem با شورون) و فروش سوخت است.
نفت خام و گاز باید به سوخت و مواد شیمیایی تبدیل و جابه‌جا شود.
جایگاه‌های سوخت (Phillips 66، Conoco، 76)، صنایع پتروشیمی و حمل‌ونقل.
یکپارچگی خطوط لوله و پالایش.
از کجا پول درمی‌آورد
میان‌دستیسود پایدار
خطوط لوله و پردازش NGLپالایشسود متغیر
سوختشیمیاییسهم متوسط
پلی‌اتیلن از طریق CPChemبازاریابیسهم کوچک
فروش سوخترقبای اصلی
ریسک‌های اصلی کسب‌وکار
- حاشیه‌ی پالایش
- فشار سهامدار فعال
- گذار انرژی
✅ نقاط قوت
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- حاشیه سود در حال بهبود
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
- ۵ سال پیاپی سودده
- ROE بالای ۱۵٪
- جریان نقد آزاد مثبت
⚠️ نقاط ضعف
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- سرمایهگذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 64.1 | 111.5 | 170.0 | 147.4 | 143.2 | 132.4 |
| سود خالص | -4.0 | 1.3 | 11.0 | 7.0 | 2.1 | 4.4 |
| جریان نقد آزاد | — | — | — | — | — | — |
| حاشیه سود خالص | -6% | 1% | 6% | 5% | 1% | 3% |
| ROIC | -10% | — | — | — | — | — |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم Phillips 66 (PSX)
شرکت Phillips 66 (PSX) چه کاری انجام میدهد؟
فیلیپس ۶۶ شرکت پالایش، خطوط لوله، پتروشیمی (سرمایهگذاری مشترک CPChem با شورون) و فروش سوخت است.
آیا سهم Phillips 66 (PSX) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 8.4 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 11٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 3 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی Phillips 66 (PSX) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 3 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا Phillips 66 (PSX) سود نقدی میدهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 2.06٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-13 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.