تحلیل سهام Marathon Petroleum Corp (MPC) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل Marathon Petroleum Corp (MPC)
Marathon Petroleum Corp (MPC) از شرکت‌های بخش انرژی در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۱۱۳٫۳ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۱۳۲٫۷ میلیارد دلار و سود خالصش ۴٫۰ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۳٪.
امتیاز کلی Marathon Petroleum Corp (MPC) در تحلیل ما ۳٫۰ از ۵ است (متوسط). قوی‌ترین بخشش «بازگشت سرمایه» با ۵ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «آینده» با ۰ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۸٫۱، P/FCF حدود ۵٫۴، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۱۴٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۱۷٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۱۴٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است.
Marathon Petroleum Corp (MPC) چه کار میکند؟
ماراتن پترولیوم بزرگترین شرکت پالایش نفت آمریکاست و شرکت خطوط لولهی MPLX را هم کنترل میکند.
نفت خام باید به بنزین، گازوئیل و سوخت هواپیما تبدیل و به مصرف‌کننده رسانده شود.
جایگاه‌های سوخت (مثل Marathon و ARCO)، ایرلاین‌ها، شرکت‌های حمل‌ونقل و صادرات.
ظرفیت پالایش عظیم و یکپارچگی با خطوط لوله.
از کجا پول درمی‌آورد
پالایش و بازاریابیبیشتر درآمد ولی سود متغیر
حاشیه‌ی بین قیمت نفت خام و سوختمیاندستی (MPLX)سود پایدار
خطوط لوله و ذخیره‌سازی با کارمزد ثابترقبای اصلی
ریسک‌های اصلی کسب‌وکار
- حاشیه‌ی پالایش بسیار متغیر
- گذار به خودروی برقی
- مقررات زیست‌محیطی
✅ نقاط قوت
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
- ۵ سال پیاپی سودده
- ROE بالای ۱۵٪
- جریان نقد آزاد مثبت
⚠️ نقاط ضعف
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- حاشیه سود در حال بهبود
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 69.8 | 120.0 | 177.5 | 148.4 | 138.9 | 132.7 |
| سود خالص | -9.8 | 9.7 | 14.5 | 9.7 | 3.4 | 4.0 |
| جریان نقد آزاد | -0.4 | 2.9 | 13.9 | 12.2 | 6.1 | 4.8 |
| حاشیه سود خالص | -14% | 8% | 8% | 7% | 2% | 3% |
| ROIC | -18% | 7% | 30% | 22% | 12% | 13% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم Marathon Petroleum Corp (MPC)
شرکت Marathon Petroleum Corp (MPC) چه کاری انجام میدهد؟
ماراتن پترولیوم بزرگترین شرکت پالایش نفت آمریکاست و شرکت خطوط لولهی MPLX را هم کنترل میکند.
آیا سهم Marathon Petroleum Corp (MPC) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 8.1 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 14٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 3 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی Marathon Petroleum Corp (MPC) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 3 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا Marathon Petroleum Corp (MPC) سود نقدی میدهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 1.09٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-13 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.