تحلیل سهام لاکهید مارتین (LMT) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل لاکهید مارتین (LMT)
لاکهید مارتین (LMT) از شرکت‌های بخش صنعتی در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۱۳۹٫۹ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۷۵٫۰ میلیارد دلار و سود خالصش ۵٫۰ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۷٪.
امتیاز کلی لاکهید مارتین (LMT) در تحلیل ما ۳٫۰ از ۵ است (متوسط). قوی‌ترین بخشش «بازگشت سرمایه» با ۵ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «آینده» با ۰ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۲۱٫۵، P/FCF حدود ۱۶٫۷، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۳٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۲۶٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۳۴٪ بالاتر از قیمت فعلی است.
لاکهید مارتین (LMT) چه کار می‌کند؟
لاکهید مارتین بزرگترین پیمانکار دفاعی دنیاست: جنگندهی F-35، بالگرد بلکهاوک، موشکهای پاتریوت PAC-3 و هلفایر، و ماهواره و فضاپیما.
دولت‌ها برای دفاع به سامانه‌های پیشرفته‌ی هوایی، موشکی و فضایی نیاز دارند.
وزارت دفاع آمریکا (حدود ۷۰٪ درآمد)، دولت‌های متحد و ناسا.
قراردادهای دهه‌ای مثل F-35 و فناوری‌های حساس که رقابت تقریباً در آن‌ها ممکن نیست.
از کجا پول درمی‌آورد
هوانوردی (Aeronautics)حدود ۴۰٪
F-35 و F-16موشک و کنترل آتشحدود ۲۰٪
پاتریوت، جاولین، هیمارسسیستمهای دوار و مأموریتحدود ۲۰٪
بالگرد سیکورسکی و رادارفضاحدود ۲۰٪
ماهواره و موشکهای راهبردیرقبای اصلی
ریسک‌های اصلی کسب‌وکار
- وابستگی به بودجه‌ی دفاعی آمریکا
- زیان قراردادهای قیمت ثابت
- تأخیر در برنامه‌ها
✅ نقاط قوت
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
- ۵ سال پیاپی سودده
- ROE بالای ۱۵٪
- جریان نقد آزاد مثبت
⚠️ نقاط ضعف
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- حاشیه سود در حال بهبود
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 65.4 | 67.0 | 66.0 | 67.6 | 71.0 | 75.0 |
| سود خالص | 6.8 | 6.3 | 5.7 | 6.9 | 5.3 | 5.0 |
| جریان نقد آزاد | 6.4 | 7.7 | 6.1 | 6.2 | 5.3 | 6.9 |
| حاشیه سود خالص | 10% | 9% | 9% | 10% | 8% | 7% |
| ROIC | 37% | 32% | 28% | 29% | 22% | 22% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم لاکهید مارتین (LMT)
شرکت لاکهید مارتین (LMT) چه کاری انجام میدهد؟
لاکهید مارتین بزرگترین پیمانکار دفاعی دنیاست: جنگندهی F-35، بالگرد بلکهاوک، موشکهای پاتریوت PAC-3 و هلفایر، و ماهواره و فضاپیما.
آیا سهم لاکهید مارتین (LMT) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 21.5 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 34٪ بالاتر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 4 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی لاکهید مارتین (LMT) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 3 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا لاکهید مارتین (LMT) سود نقدی میدهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 2.36٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-13 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.