تحلیل سهام CVS HEALTH Corp (CVS) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل CVS HEALTH Corp (CVS)
CVS HEALTH Corp (CVS) از شرکت‌های بخش کالاهای مصرفی ضروری در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۱۱۵٫۰ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۴۰۲٫۱ میلیارد دلار و سود خالصش ۱٫۸ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۰٪.
امتیاز کلی CVS HEALTH Corp (CVS) در تحلیل ما ۲٫۴ از ۵ است (ضعیف). قوی‌ترین بخشش «بازگشت سرمایه» با ۵ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «آینده» با ۰ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۱۰٫۴، P/FCF حدود ۷٫۴، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۸٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۵٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۵۹٪ بالاتر از قیمت فعلی است.
CVS HEALTH Corp (CVS) چه کار می‌کند؟
سیویاس هلث بزرگترین زنجیرهی داروخانهی آمریکاست و صاحب بیمهی Aetna و مدیر داروی CVS Caremark؛ سه بخش درمان در یک شرکت.
آمریکایی‌ها به دارو، بیمه و مدیریت هزینه‌ی داروها نیاز دارند.
ده‌ها میلیون مشتری داروخانه، بیمه‌شدگان Aetna و کارفرماهایی که از Caremark استفاده می‌کنند.
مقیاس و ترکیب داروخانه، بیمه و PBM.
از کجا پول درمی‌آورد
خدمات سلامت (Caremark)بیشترین درآمد
مدیریت مزایای داروییمزایای سلامت (Aetna)سهم بزرگ
حق بیمهداروخانه و سلامت مصرف‌کنندهسهم بزرگ
فروش دارو و کالا در هزاران داروخانهرقبای اصلی
ریسک‌های اصلی کسب‌وکار
- افزایش هزینه‌های درمانی Medicare
- فشار سیاسی بر PBMها
- بسته شدن داروخانه‌ها و کاهش حاشیه
✅ نقاط قوت
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
- ۵ سال پیاپی سودده
- جریان نقد آزاد مثبت
- سود نقدی پرداخت می‌کنه
⚠️ نقاط ضعف
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- حاشیه سود در حال بهبود
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 268.7 | 292.1 | 322.5 | 357.8 | 372.8 | 402.1 |
| سود خالص | 7.2 | 8.0 | 4.3 | 8.3 | 4.6 | 1.8 |
| جریان نقد آزاد | 13.4 | 15.7 | 13.5 | 10.4 | 6.3 | 7.8 |
| حاشیه سود خالص | 3% | 3% | 1% | 2% | 1% | 0% |
| ROIC | 7% | 7% | 4% | 7% | 4% | 2% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم CVS HEALTH Corp (CVS)
شرکت CVS HEALTH Corp (CVS) چه کاری انجام میدهد؟
سیویاس هلث بزرگترین زنجیرهی داروخانهی آمریکاست و صاحب بیمهی Aetna و مدیر داروی CVS Caremark؛ سه بخش درمان در یک شرکت.
آیا سهم CVS HEALTH Corp (CVS) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 10.4 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 59٪ بالاتر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 4 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی CVS HEALTH Corp (CVS) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 1 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا CVS HEALTH Corp (CVS) سود نقدی میدهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 2.97٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-13 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.