تحلیل سهام Cigna Group (CI) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل Cigna Group (CI)
Cigna Group (CI) از شرکت‌های بخش سلامت و دارو در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۷۷٫۹ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۲۷۴٫۹ میلیارد دلار و سود خالصش ۶٫۰ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۲٪.
امتیاز کلی Cigna Group (CI) در تحلیل ما ۳٫۲ از ۵ است (متوسط). قوی‌ترین بخشش «بازگشت سرمایه» با ۵ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «گذشته» با ۲ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۱۳٫۰، P/FCF حدود ۹٫۴، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۱۱٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۹٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۹۹٪ بالاتر از قیمت فعلی است.
Cigna Group (CI) چه کار می‌کند؟
سیگنا گروپ شرکت سلامت است که مدیر داروی Express Scripts (از بزرگ‌ترین PBMهای آمریکا) و بیمه‌ی درمانی کارفرمایی را دارد.
کارفرماها می‌خواهند هزینه‌ی دارو و درمان کارکنانشان را کنترل کنند.
کارفرماها، برنامه‌های بیمه و میلیون‌ها عضو.
مقیاس در خرید دارو و داروخانه‌ی تخصصی Accredo.
از کجا پول درمی‌آورد
Evernorth (Express Scripts و داروخانه‌ی تخصصی)حدود ۸۰٪ درآمد
مدیریت دارو و داروخانه‌ی تخصصیCigna Healthcareحدود ۲۰٪
بیمه‌ی درمانی کارفرماییرقبای اصلی
ریسک‌های اصلی کسب‌وکار
- فشار سیاسی و قانونی بر PBMها
- تمرکز مشتری
- رقابت
✅ نقاط قوت
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- حاشیه سود در حال بهبود
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
⚠️ نقاط ضعف
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
- ROE بالای ۱۵٪
- نقد بیشتر از بدهی یا بدهی کم نسبت به حقوق صاحبان سهام
- بدهی کمتر از ۳ سال جریان نقد آزاد
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 160.4 | 174.1 | 180.5 | 195.3 | 247.1 | 274.9 |
| سود خالص | 8.5 | 5.4 | 6.7 | 5.2 | 3.4 | 6.0 |
| جریان نقد آزاد | — | — | — | — | — | — |
| حاشیه سود خالص | 5% | 3% | 4% | 3% | 1% | 2% |
| ROIC | 8% | 8% | 9% | 11% | 9% | 10% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم Cigna Group (CI)
شرکت Cigna Group (CI) چه کاری انجام می‌دهد؟
سیگنا گروپ شرکت سلامت است که مدیر داروی Express Scripts (از بزرگ‌ترین PBMهای آمریکا) و بیمه‌ی درمانی کارفرمایی را دارد.
آیا سهم Cigna Group (CI) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 13.0 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 99٪ بالاتر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 4 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی Cigna Group (CI) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 2 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا Cigna Group (CI) سود نقدی می‌دهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 2.07٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-13 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.