تحلیل سهام Anheuser-Busch InBev SA/NV (BUD) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل Anheuser-Busch InBev SA/NV (BUD)
Anheuser-Busch InBev SA/NV (BUD) از شرکت‌های بخش کالاهای مصرفی ضروری در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۱۶۳٫۸ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۵۹٫۳ میلیارد دلار و سود خالصش ۶٫۸ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۱۲٪.
امتیاز کلی Anheuser-Busch InBev SA/NV (BUD) در تحلیل ما ۳٫۰ از ۵ است (متوسط). قوی‌ترین بخشش «ارزش» با ۴ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «آینده» با ۲ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۱۶٫۶، P/FCF حدود ۱۴٫۰، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۵٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۱۲٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۶٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است.
Anheuser-Busch InBev SA/NV (BUD) چه کار می‌کند؟
آنهایزر-بوش اینبو (بلژیک) بزرگترین شرکت آبجوسازی دنیاست با برندهایی مثل Budweiser، Stella Artois، Corona (خارج از آمریکا) و Michelob Ultra.
این شرکت نوشیدنی‌های الکلی و غیرالکلی را با برندهای شناخته‌شده در بیش از ۱۵۰ کشور تولید و توزیع می‌کند.
توزیع‌کنندگان، فروشگاه‌ها، رستوران‌ها و مصرف‌کنندگان بزرگسال.
مقیاس جهانی تولید و توزیع و سهم غالب بازار در بسیاری کشورها.
از کجا پول درمی‌آورد
آمریکای جنوبی و مرکزیبخش بزرگ
برزیل و مکزیک (Ambev و Grupo Modelo)آمریکای شمالیسهم بزرگ
آمریکا و کانادااروپا، آسیا و آفریقاباقی‌مانده
چین، آفریقای جنوبی و اروپارقبای اصلی
ریسک‌های اصلی کسب‌وکار
- بدهی بالا
- کاهش مصرف الکل در نسل جوان
- نوسان ارز بازارهای نوظهور
✅ نقاط قوت
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- PEG کمتر از ۱٫۵
- حاشیه سود در حال بهبود
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
- ۵ سال پیاپی سودده
⚠️ نقاط ضعف
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
- ROE بالای ۱۵٪
- نقد بیشتر از بدهی یا بدهی کم نسبت به حقوق صاحبان سهام
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 46.9 | 54.3 | 57.8 | 59.4 | 59.8 | 59.3 |
| سود خالص | 1.4 | 4.7 | 6.0 | 5.3 | 5.9 | 6.8 |
| جریان نقد آزاد | 7.1 | 9.2 | 8.1 | 8.6 | 11.2 | 11.2 |
| حاشیه سود خالص | 3% | 9% | 10% | 9% | 10% | 12% |
| ROIC | 11% | 15% | 16% | 13% | 7% | 7% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم Anheuser-Busch InBev SA/NV (BUD)
شرکت Anheuser-Busch InBev SA/NV (BUD) چه کاری انجام میدهد؟
آنهایزر-بوش اینبو (بلژیک) بزرگترین شرکت آبجوسازی دنیاست با برندهایی مثل Budweiser، Stella Artois، Corona (خارج از آمریکا) و Michelob Ultra.
آیا سهم Anheuser-Busch InBev SA/NV (BUD) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 16.6 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 6٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 4 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی Anheuser-Busch InBev SA/NV (BUD) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 3 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا Anheuser-Busch InBev SA/NV (BUD) سود نقدی میدهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 1.6٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-13 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.