تحلیل سهام والمارت (WMT) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل والمارت (WMT)
والمارت (WMT) از شرکت‌های بخش کالاهای مصرفی غیرضروری در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۹۹۸٫۹ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۶) درآمدش ۷۱۳٫۲ میلیارد دلار و سود خالصش ۲۱٫۹ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۳٪.
امتیاز کلی والمارت (WMT) در تحلیل ما ۲٫۲ از ۵ است (ضعیف). قوی‌ترین بخشش «گذشته» با ۴ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «ارزش» با ۰ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۴۵٫۵، P/FCF حدود ۷۳٫۹، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۵٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۱۴٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۷۱٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است.
والمارت (WMT) چه کار میکند؟
والمارت بزرگترین خردهفروش دنیاست با هزاران فروشگاه در آمریکا و دهها کشور دیگر، فروشگاههای عضویتی Sam's Club، و فروشگاه اینترنتی که سریع رشد میکند.
خانواده‌ها می‌خواهند خرید روزانه‌شان، به‌خصوص مواد غذایی، را ارزان و راحت انجام دهند. والمارت با شعار «قیمت پایین هر روز» و تحویل سریع همین را ارائه میدهد.
صدها میلیون خریدار در هفته، عمدتاً خانواده‌های با درآمد متوسط و پایین؛ این روزها خانواده‌های پردرآمد هم بیشتر شده‌اند.
قدرت خرید عظیم که قیمت را پایین نگه می‌دارد، فروشگاه‌هایی که نزدیک ۹۰٪ آمریکایی‌ها در فاصله‌ی چند کیلومتری‌شان دارند، و زنجیره‌ی تأمین بسیار کارآمد.
از کجا پول درمی‌آورد
والمارت آمریکاحدود دوسوم درآمد
فروش مواد غذایی و کالاهای عمومی در فروشگاه و آنلاینوالمارت بین‌المللحدود ۱۸٪
مکزیک، کانادا، چین، و فروشگاه آنلاین Flipkart در هندSam's Clubحدود ۱۳٪
فروشگاه عمده‌فروشی با حق عضویت سالانهتبلیغات و عضویتکوچک ولی بسیار پرسود
تبلیغات Walmart Connect و عضویت Walmart+رقبای اصلی
ریسک‌های اصلی کسب‌وکار
- حاشیه‌ی سود پایین که به هزینه‌ی کارگر و تعرفه حساس است
- رقابت با آمازون در خرید آنلاین
- ارزش‌گذاری بالای سهم نسبت به رشد
✅ نقاط قوت
- حاشیه سود در حال بهبود
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
- ۵ سال پیاپی سودده
- ROE بالای ۱۵٪
- جریان نقد آزاد مثبت
- پوشش بهره بالای ۵ برابر
- سود نقدی پرداخت می‌کنه
⚠️ نقاط ضعف
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 559.2 | 572.8 | 611.3 | 648.1 | 681.0 | 713.2 |
| سود خالص | 13.5 | 13.7 | 11.7 | 15.5 | 19.4 | 21.9 |
| جریان نقد آزاد | 25.8 | 11.1 | 12.0 | 15.1 | 12.7 | 14.9 |
| حاشیه سود خالص | 2% | 2% | 2% | 2% | 3% | 3% |
| ROIC | 11% | 14% | 10% | 15% | 16% | 15% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم والمارت (WMT)
شرکت والمارت (WMT) چه کاری انجام میدهد؟
والمارت بزرگترین خردهفروش دنیاست با هزاران فروشگاه در آمریکا و دهها کشور دیگر، فروشگاههای عضویتی Sam's Club، و فروشگاه اینترنتی که سریع رشد میکند.
آیا سهم والمارت (WMT) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 45.5 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 71٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 0 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی والمارت (WMT) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 2 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا والمارت (WMT) سود نقدی میدهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 0.79٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-13 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.