تحلیل سهام ONEOK Inc. (OKE) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل ONEOK Inc. (OKE)
ONEOK Inc. (OKE) از شرکت‌های بخش خدمات عمومی در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۵۶٫۰ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۳۳٫۶ میلیارد دلار و سود خالصش ۳٫۴ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۱۰٪.
امتیاز کلی ONEOK Inc. (OKE) در تحلیل ما ۳٫۰ از ۵ است (متوسط). قوی‌ترین بخشش «آینده» با ۴ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «سلامت مالی» با ۱ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۱۳٫۸، P/FCF حدود ۲۲٫۱، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۳۲٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۹٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۳۳٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است.
ONEOK Inc. (OKE) چه کار میکند؟
وانیوک شرکت میاندستی است که گاز طبیعی و مایعات گازی (NGL) را جمعآوری، پردازش، تفکیک و جابهجا میکند؛ بعد از خرید Magellan خطوط فرآورده هم دارد.
گاز و NGL تولیدشده در مرکز آمریکا باید به بازار رسانده شوند.
تولیدکنندگان، پالایشگاه‌ها و صنایع پتروشیمی.
شبکه‌ی یکپارچه در مرکز آمریکا.
از کجا پول درمی‌آورد
NGLبیشترین سود
تفکیک و حملگاز طبیعیسهم بزرگ
پردازش و حملفرآوردههاسهم متوسط
خطوط بنزین و گازوئیلرقبای اصلی
ریسک‌های اصلی کسب‌وکار
- بدهی ناشی از خریدها
- حجم تولید
- قیمت کالاها
✅ نقاط قوت
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
⚠️ نقاط ضعف
- P/FCF کمتر از ۲۰
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- حاشیه سود در حال بهبود
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
- نقد بیشتر از بدهی یا بدهی کم نسبت به حقوق صاحبان سهام
- پوشش بهره بالای ۵ برابر
- بدهی کمتر از ۳ سال جریان نقد آزاد
- بدهی‌ها کمتر از ۶۰٪ دارایی‌ها
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 8.5 | 16.5 | 22.4 | 17.7 | 21.7 | 33.6 |
| سود خالص | 0.6 | 1.5 | 1.7 | 2.7 | 3.0 | 3.4 |
| جریان نقد آزاد | -0.3 | 1.8 | 1.7 | 2.8 | 2.9 | 2.4 |
| حاشیه سود خالص | 7% | 9% | 8% | 15% | 14% | 10% |
| ROIC | 5% | 10% | 11% | 8% | 8% | 8% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم ONEOK Inc. (OKE)
شرکت ONEOK Inc. (OKE) چه کاری انجام میدهد؟
وانیوک شرکت میاندستی است که گاز طبیعی و مایعات گازی (NGL) را جمعآوری، پردازش، تفکیک و جابهجا میکند؛ بعد از خرید Magellan خطوط فرآورده هم دارد.
آیا سهم ONEOK Inc. (OKE) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 13.8 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 33٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 3 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی ONEOK Inc. (OKE) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 1 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا ONEOK Inc. (OKE) سود نقدی میدهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 4.85٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-13 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.