تحلیل سهام Hdfc Bank Ltd. (HDB) به فارسی اچدیافسی بانک
خلاصه‌ی تحلیل Hdfc Bank Ltd. (HDB)
اچدیافسی بانک (HDB) از شرکت‌های بخش مالی در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۱۳۲٫۵ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۶) درآمدش ۲۶٫۵ میلیارد دلار و سود خالصش ۷٫۵ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۲۸٪.
امتیاز کلی اچدیافسی بانک (HDB) در تحلیل ما ۲٫۴ از ۵ است (ضعیف). قوی‌ترین بخشش «ارزش» با ۳ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «سلامت مالی» با ۱ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۱۶٫۷، P/FCF حدود ۱۱٫۷، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۲۱٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۱۱۸٪ بالاتر از قیمت فعلی است.
Hdfc Bank Ltd. (HDB) چه کار می‌کند؟
اچدیافسی بانک بزرگترین بانک خصوصی هند است؛ بعد از ادغام با HDFC Ltd، بزرگترین وامدهندهی مسکن هند هم هست.
صدها میلیون هندی و کسب‌وکارهای در حال رشد به خدمات بانکی، وام و کارت نیاز دارند.
حدود ۱۰۰ میلیون مشتری فردی و کسب‌وکار در هند.
برند معتبر، کیفیت بالای دارایی و شبکه‌ی گسترده در اقتصادی سریع‌الرشد.
از کجا پول درمی‌آورد
درآمد بهرهبخش اصلی
وام مسکن، خودرو، شخصی و تجاریکارمزدسهم قابل‌توجه
کارت اعتباری، بیمه و خدماترقبای اصلی
ریسک‌های اصلی کسب‌وکار
- فشار بر نسبت وام به سپرده بعد از ادغام
- رقابت برای سپرده
- نوسان روپیه
✅ نقاط قوت
- P/E کمتر از ۲۵
- P/FCF کمتر از ۲۰
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
- ۵ سال پیاپی سودده
⚠️ نقاط ضعف
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- حاشیه سود در حال بهبود
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
- ROE بالای ۱۵٪
- نقد بیشتر از بدهی یا بدهی کم نسبت به حقوق صاحبان سهام
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 12.8 | 13.4 | 14.7 | 23.8 | 27.8 | 26.5 |
| سود خالص | 4.5 | 5.1 | 6.0 | 7.5 | 7.9 | 7.5 |
| جریان نقد آزاد | 12.4 | 7.3 | 5.3 | 11.6 | 13.2 | 11.3 |
| حاشیه سود خالص | 35% | 38% | 41% | 31% | 28% | 28% |
| ROIC | — | — | — | — | — | — |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم Hdfc Bank Ltd. (HDB)
شرکت Hdfc Bank Ltd. (HDB) چه کاری انجام میدهد؟
اچدیافسی بانک بزرگترین بانک خصوصی هند است؛ بعد از ادغام با HDFC Ltd، بزرگترین وامدهندهی مسکن هند هم هست.
آیا سهم Hdfc Bank Ltd. (HDB) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 16.7 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 118٪ بالاتر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 3 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی Hdfc Bank Ltd. (HDB) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 1 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا Hdfc Bank Ltd. (HDB) سود نقدی میدهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 1.58٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-14 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.