تحلیل سهام HCA Healthcare, Inc. (HCA) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل HCA Healthcare, Inc. (HCA)
HCA Healthcare, Inc. (HCA) از شرکت‌های بخش سلامت و دارو در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۱۰۴٫۶ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۷۵٫۶ میلیارد دلار و سود خالصش ۶٫۸ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۹٪.
امتیاز کلی HCA Healthcare, Inc. (HCA) در تحلیل ما ۳٫۰ از ۵ است (متوسط). قوی‌ترین بخشش «ارزش» با ۵ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «سلامت مالی» با ۱ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۱۶٫۶، P/FCF حدود ۱۷٫۵، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۸٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۱۸٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۲٪ بالاتر از قیمت فعلی است.
HCA Healthcare, Inc. (HCA) چه کار می‌کند؟
اچسیای هلثکر بزرگترین زنجیرهی بیمارستانهای خصوصی آمریکاست با حدود ۱۹۰ بیمارستان و ۲۴۰۰ مرکز درمانی.
مردم به بیمارستان، اورژانس و جراحی در نزدیکی محل زندگی نیاز دارند.
بیماران از طریق بیمه‌های خصوصی، Medicare و Medicaid.
تراکم بالای بیمارستان در بازارهای رو به رشد جنوب آمریکا که قدرت مذاکره با بیمه‌ها را بالا می‌برد.
از کجا پول درمی‌آورد
خدمات بستری و سرپاییتقریباً تمام درآمد
جراحی، اورژانس و بستریرقبای اصلی
ریسک‌های اصلی کسب‌وکار
- کاهش بودجه‌ی Medicaid
- کمبود پرستار
- مقررات
✅ نقاط قوت
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- PEG کمتر از ۱٫۵
- حاشیه سود در حال بهبود
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
⚠️ نقاط ضعف
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
- ROE بالای ۱۵٪
- نقد بیشتر از بدهی یا بدهی کم نسبت به حقوق صاحبان سهام
- پوشش بهره بالای ۵ برابر
- بدهی کمتر از ۳ سال جریان نقد آزاد
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 51.5 | 58.8 | 60.2 | 65.0 | 70.6 | 75.6 |
| سود خالص | 3.8 | 7.0 | 5.6 | 5.2 | 5.8 | 6.8 |
| جریان نقد آزاد | 6.4 | 5.4 | 4.1 | 4.7 | 5.6 | 7.7 |
| حاشیه سود خالص | 7% | 12% | 9% | 8% | 8% | 9% |
| ROIC | 13% | 22% | 18% | 15% | 16% | 18% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم HCA Healthcare, Inc. (HCA)
شرکت HCA Healthcare, Inc. (HCA) چه کاری انجام میدهد؟
اچسیای هلثکر بزرگترین زنجیرهی بیمارستانهای خصوصی آمریکاست با حدود ۱۹۰ بیمارستان و ۲۴۰۰ مرکز درمانی.
آیا سهم HCA Healthcare, Inc. (HCA) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 16.6 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 2٪ بالاتر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 5 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی HCA Healthcare, Inc. (HCA) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 1 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا HCA Healthcare, Inc. (HCA) سود نقدی میدهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 0.62٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-13 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.