تحلیل سهام Halliburton Co. (HAL) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل Halliburton Co. (HAL)
Halliburton Co. (HAL) از شرکتهای بخش انرژی در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۲۷٫۲ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۲۲٫۲ میلیارد دلار و سود خالصش ۱٫۳ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۶٪.
امتیاز کلی Halliburton Co. (HAL) در تحلیل ما ۲٫۸ از ۵ است (متوسط). قوی‌ترین بخشش «بازگشت سرمایه» با ۴ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «آینده» با ۱ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۱۳٫۸، P/FCF حدود ۱۷٫۰، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۹٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۱۳٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۱٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است.
Halliburton Co. (HAL) چه کار می‌کند؟
هالیبرتون یکی از بزرگترین شرکتهای خدمات میدان نفتی و پیشتاز شکست هیدرولیکی (فرکینگ) در آمریکای شمالی است.
شرکتهای نفتی به خدمات حفاری و تکمیل چاه نیاز دارند.
شرکتهای نفت و گاز.
مقیاس در فرکینگ آمریکا.
از کجا پول درمی‌آورد
تکمیل و تولیدحدود ۶۰٪
حفاری و ارزیابیحدود ۴۰٪
رقبای اصلی
ریسک‌های اصلی کسب‌وکار
- کاهش حفاری آمریکا
- قیمت نفت
✅ نقاط قوت
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
- ۵ سال پیاپی سودده
- جریان نقد آزاد مثبت
⚠️ نقاط ضعف
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- حاشیه سود در حال بهبود
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
- ROE بالای ۱۵٪
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 14.4 | 15.3 | 20.3 | 23.0 | 22.9 | 22.2 |
| سود خالص | -2.9 | 1.5 | 1.6 | 2.6 | 2.5 | 1.3 |
| جریان نقد آزاد | 1.2 | 1.1 | 1.2 | 2.1 | 2.4 | 1.7 |
| حاشیه سود خالص | -20% | 10% | 8% | 11% | 11% | 6% |
| ROIC | -14% | 8% | 12% | 18% | 16% | 9% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم Halliburton Co. (HAL)
شرکت Halliburton Co. (HAL) چه کاری انجام میدهد؟
هالیبرتون یکی از بزرگترین شرکتهای خدمات میدان نفتی و پیشتاز شکست هیدرولیکی (فرکینگ) در آمریکای شمالی است.
آیا سهم Halliburton Co. (HAL) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 13.8 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 1٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 3 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی Halliburton Co. (HAL) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 3 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا Halliburton Co. (HAL) سود نقدی میدهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 2.07٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-13 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.