تحلیل سهام گلدمن ساکس (GS) به فارسی
خلاصه‌ی تحلیل گلدمن ساکس (GS)
گلدمن ساکس (GS) از شرکت‌های بخش مالی در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۲۶۳٫۵ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۵۸٫۳ میلیارد دلار و سود خالصش ۱۷٫۲ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۲۹٪.
امتیاز کلی گلدمن ساکس (GS) در تحلیل ما ۲٫۲ از ۵ است (ضعیف). قوی‌ترین بخشش «ارزش» با ۴ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «سلامت مالی» با ۰ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۱۳٫۱، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۶٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۳۴٪ بالاتر از قیمت فعلی است.
گلدمن ساکس (GS) چه کار می‌کند؟
گلدمن ساکس یکی از معتبرترین بانکهای سرمایهگذاری دنیاست: مشاوره در ادغام و خرید، عرضهی سهام و اوراق، معاملات بازار، و مدیریت ثروت و دارایی.
شرکت‌های بزرگ برای خرید شرکت دیگر، عرضه در بورس یا جذب سرمایه به مشاور خبره و دسترسی به سرمایه‌گذاران نیاز دارند.
شرکت‌های بزرگ، دولت‌ها، صندوق‌های سرمایهگذاری و افراد بسیار ثروتمند.
برند و شبکه‌ی ارتباطی بی‌نظیر در معاملات بزرگ و رتبه‌ی اول در مشاوره‌ی ادغام و خرید.
از کجا پول درمی‌آورد
بانکداری جهانی و بازارهاحدود دوسوم درآمد
کارمزد مشاوره و عرضه، و معاملات سهام، اوراق، ارز و کالامدیریت ثروت و داراییحدود یک‌سوم
کارمزد مدیریت سرمایه و سرمایهگذاری خصوصیرقبای اصلی
ریسک‌های اصلی کسب‌وکار
- نوسان شدید درآمد با بازارها
- افت فعالیت عرضه و ادغام در رکود
- مقررات
✅ نقاط قوت
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- PEG کمتر از ۱٫۵
- حاشیه سود در حال بهبود
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
- ۵ سال پیاپی سودده
- سود نقدی پرداخت می‌کنه
⚠️ نقاط ضعف
- P/FCF کمتر از ۲۰
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- سرمایهگذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
- ROE بالای ۱۵٪
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 44.6 | 59.3 | 47.4 | 46.3 | 53.5 | 58.3 |
| سود خالص | 9.5 | 21.6 | 11.3 | 8.5 | 14.3 | 17.2 |
| جریان نقد آزاد | -24.8 | 1.6 | 5.0 | -14.9 | -15.3 | -47.2 |
| حاشیه سود خالص | 21% | 36% | 24% | 18% | 27% | 29% |
| ROIC | — | — | — | — | — | — |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم گلدمن ساکس (GS)
شرکت گلدمن ساکس (GS) چه کاری انجام میدهد؟
گلدمن ساکس یکی از معتبرترین بانکهای سرمایهگذاری دنیاست: مشاوره در ادغام و خرید، عرضهی سهام و اوراق، معاملات بازار، و مدیریت ثروت و دارایی.
آیا سهم گلدمن ساکس (GS) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 13.1 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 34٪ بالاتر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 4 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی گلدمن ساکس (GS) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 0 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا گلدمن ساکس (GS) سود نقدی میدهد؟
بله؛ بازده سود نقدی فعلی حدود 2.16٪ است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-13 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.