تحلیل سهام Carvana Co. (CVNA) به فارسی کاروانا
خلاصه‌ی تحلیل Carvana Co. (CVNA)
کاروانا (CVNA) از شرکت‌های بخش کالاهای مصرفی غیرضروری در بورس آمریکاست و ارزش بازارش حدود ۱۰۷٫۴ میلیارد دلار است. در آخرین سال مالی (۲۰۲۵) درآمدش ۲۰٫۳ میلیارد دلار و سود خالصش ۱٫۴ میلیارد دلار بوده که یعنی حاشیه سود خالص ۷٪.
امتیاز کلی کاروانا (CVNA) در تحلیل ما ۱٫۶ از ۵ است (ضعیف). قوی‌ترین بخشش «آینده» با ۴ از ۵ و ضعیف‌ترین بخشش «ارزش» با ۰ از ۵ است.
مهم‌ترین اعداد: P/E حدود ۳۴٫۶، P/FCF حدود ۹۶٫۵، رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله ۲۹٪، میانگین ROIC ۵ ساله ۱٪. بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی تقریباً ۵۸٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است.
Carvana Co. (CVNA) چه کار می‌کند؟
کاروانا فروشگاه آنلاین خودروی دستدوم است؛ خرید، فروش، وام و تحویل خودرو همه از طریق اپ و وبسایت، با دستگاههای معروف «ماشین فروش خودکار».
خرید خودروی دستدوم از نمایشگاه‌ها پرزحمت و غیرشفاف است.
خریداران و فروشندگان خودروی دستدوم در آمریکا.
زیرساخت بازسازی و تحویل در مقیاس ملی و برند آنلاین.
از کجا پول درمی‌آورد
فروش خودروبیشتر درآمد
خودروهای دستدوم بازسازیشدهوام و خدماتبخش مهم سود
فروش وام‌ها و گارانتیرقبای اصلی
ریسک‌های اصلی کسب‌وکار
- بدهی سنگین
- ارزش‌گذاری بالا بعد از بازگشت از ورشکستگی نزدیک
- ریسک اعتباری وام‌ها
✅ نقاط قوت
- رشد درآمد سال آخر بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- حاشیه سود در حال بهبود
- سرمایه‌گذاری قوی در R&D یا رشد بالای ۲۰٪
- رشد سالانه‌ی درآمد ۵ ساله بالای ۸٪
- ROE بالای ۱۵٪
- جریان نقد آزاد مثبت
- پاداش سهامی کارکنان کمتر از ۵٪ درآمد
⚠️ نقاط ضعف
- P/E کمتر از ۲۵
- P/E کمتر از میانه‌ی صنعت
- P/FCF کمتر از ۲۰
- قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی (DCF با فرض متوسط)
- PEG کمتر از ۱٫۵
- رشد سالانه‌ی جریان نقد آزاد ۳ ساله بالای ۱۰٪
- رشد سالانه‌ی EPS ۵ ساله بالای ۱۰٪
- میانگین ROIC ۵ ساله بالای ۱۲٪
نسبت‌های کلیدی
صورت‌های مالی خلاصه (میلیارد دلار)
| سال مالی | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| درآمد | 5.6 | 12.8 | 13.6 | 10.8 | 13.7 | 20.3 |
| سود خالص | -0.2 | -0.1 | -1.6 | 0.5 | 0.2 | 1.4 |
| جریان نقد آزاد | -1.0 | -3.2 | -1.8 | 0.7 | 0.8 | 0.9 |
| حاشیه سود خالص | -3% | -1% | -12% | 4% | 2% | 7% |
| ROIC | — | — | -22% | -1% | 11% | 17% |
سؤال‌های رایج درباره‌ی سهم Carvana Co. (CVNA)
شرکت Carvana Co. (CVNA) چه کاری انجام میدهد؟
کاروانا فروشگاه آنلاین خودروی دستدوم است؛ خرید، فروش، وام و تحویل خودرو همه از طریق اپ و وبسایت، با دستگاههای معروف «ماشین فروش خودکار».
آیا سهم Carvana Co. (CVNA) ارزان است؟
نسبت P/E فعلی حدود 34.6 است و بر اساس DCF با فرض‌های متوسط، ارزش ذاتی حدود 58٪ پایین‌تر از قیمت فعلی است. امتیاز «ارزش» این سهم 0 از ۵ است.
وضعیت سلامت مالی Carvana Co. (CVNA) چطور است؟
امتیاز سلامت مالی 1 از ۵ است؛ این امتیاز بدهی، نقدینگی، پوشش بهره و جریان نقد آزاد را می‌سنجد.
آیا Carvana Co. (CVNA) سود نقدی میدهد؟
در آخرین سال مالی سود نقدی پرداخت نکرده است.
سهم‌های هم‌صنعت
این اعداد را خودت بخوان و تحلیل کن
P/E، جریان نقد آزاد، ROIC و ارزش‌گذاری DCF را با مثال‌های واقعی در کتاب «از اولین سهم تا انتخاب حرفه‌ای‌ها» یاد بگیر.
آخرین به‌روزرسانی داده‌ها: 2026-11-14 · داده‌ها: SEC EDGAR · قیمت: با حدود ۱۵ تا ۳۰ دقیقه تأخیر در ساعات بازار. این صفحه آموزشی است و توصیه‌ی خرید یا فروش نیست.